Следуйте условиям траста и требованиям закона
Определите цели траста, обязательные условия, дискреционные полномочия, запрещённые действия, стандарты распределения, права на получение информации и допустимую роль директора, протектора или советника.
Управление, документация, профессиональное суждение и коммуникация
Ресурсный центр для доверительных управляющих
Доверительный управляющий (трасти) управляет имуществом на основании трастового соглашения и применимого законодательства в интересах бенефициаров или в соответствии с разрешённой целью. Настоящий центр охватывает регулярные обязанности, связанные с этой ролью, — от принятия полномочий и контроля над активами до инвестирования, распределения, отчётности, уплаты налогов и передачи полномочий преемнику.
Прежде всего ознакомьтесь с трастовым соглашениемУсловия траста, применимое законодательство, судебные решения, действительные распоряжения и характер каждого актива определяют полномочия и обязанности доверительного управляющего.
Чётко разграничивайте каждый статусДоверительный управляющий, исполнитель завещания, бенефициар, поверенный, директор траста, инвестиционный консультант и член семьи могут быть одним и тем же лицом, однако каждая роль предполагает различные права на имущество и различный объём полномочий.
Роль в двух словах
Доверительный управляющий принимает на себя юридическую ответственность за имущество траста, соблюдает регулирующие условия, управляет им и инвестирует с надлежащей осмотрительностью, осуществляет разрешённые выплаты, хранит имущество траста отдельно, ведёт документацию, обеспечивает необходимое информирование, занимается налоговой и отчётной работой и урегулирует конфликты интересов на протяжении всего срока исполнения обязанностей.
- Источник полномочий
- Трастовое соглашение, применимое законодательство, действительные распоряжения и судебные решения.
- Ключевые принципы деятельности
- Целевое назначение, лояльность, беспристрастность, осмотрительность, контроль, документация и раскрытие информации.
- Журнал решений
- Рассмотренные факты, изученные нормы, полученные консультации, урегулированные конфликты, предпринятые действия, запланированные дальнейшие шаги.
- Ключевое предупреждение
- Дискреционные полномочия не безграничны; формальные наименования никогда не заменяют действующих условий соглашения и применимого законодательства.
Схема администрирования
Жизненный цикл доверительного управляющего
- Принятие полномочийПодтвердите соответствие требованиям, отсутствие конфликтов интересов, дееспособность, условия вознаграждения, страхование, правила совместного управления и порядок принятия полномочий.
- Изучение документацииОзнакомьтесь со всеми действующими условиями, поправками, перечнями активов, директивными полномочиями, стандартами распределения и положениями о применимом законодательстве.
- УправлениеИдентифицируйте, оформите право собственности, обеспечьте сохранность, оцените, застрахуйте, обособьте и задокументируйте каждый актив и каждое обязательство траста.
- АдминистрироватьИнвестируйте, делегируйте полномочия, оплачивайте обоснованные расходы, оценивайте целесообразность выплат, выполняйте налоговые обязательства и последовательно поддерживайте коммуникацию.
- ОтчётностьСверяйте основную сумму, доходы, поступления, прибыли, убытки, комиссии, расходы, выплаты и оставшееся имущество.
- ПереходСледуйте процедурам отставки, отстранения, прекращения полномочий, распределения, освобождения от обязанностей и передачи преемнику, не допуская пробела в управлении.
Фидуциарный ориентир
Шесть обязанностей, структурирующих работу
Точные формулировки и исключения варьируются, однако эти вопросы помогают управляющему трастом понять, когда то или иное действие требует более тщательного рассмотрения.
Ставьте фидуциарные интересы на первое место
Выявляйте случаи самовыгоды, конфликта интересов, сделок со связанными сторонами, личной выгоды, давления со стороны родственников и возможностей, принадлежащих трасту. Прежде чем действовать в условиях конфликта, обратитесь за квалифицированной помощью.
Справедливо соблюдайте баланс интересов
Принимайте во внимание интересы нынешних и будущих бенефициаров в соответствии с фактическими условиями траста. Равное отношение не всегда обязательно, однако обоснованный процесс принятия решений и отсутствие предпочтений необходимы.
Действуйте с должной тщательностью, профессионализмом и соблюдением процедур
Соотносите надзор, инвестирование, ликвидность, диверсификацию, оценку, страхование и делегирование с целями траста, его условиями, налоговой позицией, потребностями в распределении и характеристиками активов.
Защищайте имущество и разграничивайте его
Проверьте правоустанавливающие документы, порядок хранения, уполномоченных подписантов, цифровую безопасность, страхование, долговые обязательства, ограничения, документацию и физический контроль над имуществом. Никогда не используйте имущество траста в личных целях.
Ведите учёт и поддерживайте коммуникацию
Поддерживайте прослеживаемые бухгалтерские записи и документируйте принятые решения; предоставляйте уведомления, отчёты, выписки, налоговую информацию и отчётность лицам, имеющим на них право, в сроки, установленные применимым законодательством.
Рабочий стол управляющего трастом
Двенадцать направлений администрирования
Фидуциарные обязанности
Отобразите лояльность, осмотрительность, беспристрастность, контроль, ведение записей, информирование, исполнение обязательств и условия, изменяющие диспозитивные нормы.
Разумное инвестирование
Выстраивайте инвестиционный процесс исходя из целей траста, временных горизонтов, распределений, ликвидности, риска, диверсификации, затрат, налогов, специальных активов и периодического пересмотра — а не из обещания доходности.
Учёт в трасте
Сверяйте начальные активы, капитал и доход, поступления, реализованные и нереализованные изменения, расходы, вознаграждения, налоги, распределения и итоговое имущество с подтверждающими документами.
Распределение наследственного имущества
Разграничивайте обязательные и дискреционные распределения; изучайте стандарты и цели; собирайте необходимые сведения; документируйте соображения, связанные с единообразием, налогами, льготами, требованиями кредиторов и ликвидностью.
Взаимодействие с выгодоприобретателями
Разъясняйте процедуру, сроки, стандарты, права на получение информации и то, что остаётся неизвестным. Соблюдайте конфиденциальность, избегайте обещаний, поддерживайте единый канал коммуникации и документируйте существенные переговоры.
Налоговые декларации
Определите классификацию траста, идентификационный номер налогоплательщика, федеральные и региональные фидуциарные декларации по налогу на доходы, авансовые платежи, отчётность для бенефициаров, последствия в части налогов на передачу имущества, выборы и записи о распределении.
Администрирование траста
Составьте календарь, реестр активов, матрицу полномочий, список контактов, библиотеку документов, систему бухгалтерского учёта, журнал решений, порядок распределения, налоговый регламент и ритм периодического пересмотра.
Делегирование
Уточните, что может быть делегировано; выбирайте и инструктируйте квалифицированных агентов; определяйте объём полномочий и вознаграждение; передавайте только необходимые сведения; контролируйте исполнение и сохраняйте ответственность за неделегируемые функции.
Инвестиционные советники
Разграничивайте делегированного управляющего инвестициями, со-управляющего трастом, директора траста, кастодиана, брокера и неформального семейного советника. Проверяйте полномочия, регистрацию, конфликты интересов, хранение активов, вознаграждения и отчётность.
Конфликты интересов
Проверяйте каждую сделку со связанными сторонами, каждый случай личной выгоды, совмещения ролей, концентрированного семейного актива, займа, покупки, продажи, трудоустройства, вознаграждения и предпочтения бенефициара до принятия обязательств трастом.
Вознаграждение управляющего трастом
Ознакомьтесь с положением о вознаграждении и применимым правом; разграничьте гонорары и возмещение расходов; фиксируйте оказываемые услуги и затраченное время; раскрывайте метод расчёта; согласовывайте вознаграждение со-доверительного управляющего и агентов; проверяйте налоговую отчётность.
Преемники доверительного управляющего
Проверьте порядок констатации вакансии и принятия полномочий, уведомления и согласия, передачи документов и имущества, незавершённых решений, доступа к налоговым сведениям, цифровых учётных данных, освобождений от ответственности, прекращения вознаграждения и механизмов преемственности.
Чек-лист доверительного управляющего
Рабочий чек-лист: от принятия полномочий до передачи дел
Адаптируйте этот чек-лист к конкретному трасту, применимому праву, активам, бенефициарам, налоговому статусу, указаниям, судебным решениям и инструкциям специалистов.
- До принятия полномочийПолучите полный подписанный трастовый договор со всеми поправками; установите личности учредителя, бенефициаров, со-доверительных управляющих, директоров, протекторов, консультантов; уточните применимое право, место нахождения траста, порядок вознаграждения, возмещения убытков, предоставления залога, страхования, урегулирования конфликтов интересов и способ принятия полномочий.
- Карта полномочийОтметьте обязательные условия, дискреционные права, стандарты, запрещённые действия, права на изъятие, права назначения, налоговые полномочия, полномочия по даче указаний, права на внесение изменений или отзыв траста, права на получение информации и условия прекращения траста.
- Контроль и хранениеПроведите инвентаризацию, оформите правоустанавливающие документы, оцените, обеспечьте сохранность, застрахуйте и разграничьте денежные средства, ценные бумаги, недвижимость, корпоративные доли, долговые обязательства, страховые полисы, объекты интеллектуальной собственности, цифровые активы, движимое имущество и обязательства.
- Досье бенефициараПроверьте личность, контактные данные, возраст, представителей, порядок уведомлений, права на получение информации, стандарты распределения, особые обстоятельства, вопросы социальных льгот, налоговые формы, границы конфиденциальности и периодичность коммуникаций.
- Система администрированияУстановите контроль над банковскими счетами и хранением активов, категории бухгалтерского учёта, порядок хранения документов, календарные графики, уровни согласования, меры кибербезопасности, обработку корреспонденции, формирование выписок, журналы решений, даты оценки и порядок отчётности об отклонениях.
- Инвестиционный процессЗадокументируйте цели, срок траста, ожидаемые распределения, потребность в ликвидности, риск-аппетит, диверсификацию, особые активы, налоговую позицию, затраты, критерии выбора советников, условия делегирования, мониторинг и даты пересмотра.
- Процесс распределенийРазграничьте обязательные и дискреционные запросы; соберите допустимую информацию; проверьте полномочия, последовательность практики, ликвидность, налоговые последствия, влияние на социальные льготы, риски кредиторских требований, конфликты интересов и условия выплаты; сохраните документацию по принятому решению.
- Налоговый регламентПодтвердите идентификационный номер налогоплательщика, налоговую классификацию, финансовый или календарный год, федеральные и штатные декларации, авансовые налоговые платежи, информационную отчётность, налоговые данные бенефициаров, сделанные выборы, статус GST и учёт налоговой базы.
- Отчётность и вознаграждениеВедите календарь уведомлений и отчётов; сверяйте данные с записями хранителя и налоговой отчётностью; разъясняйте гонорары и возмещение расходов; раскрывайте существенные конфликты интересов; храните доказательства вручения документов и ответы бенефициаров.
- Изменения и преемственностьАнализируйте переезды, изменения законодательства, случаи смерти и недееспособности, изменения состава бенефициаров, налоговые изменения, модификации траста, предложения о деконтировании или смене юрисдикции, отставку, отстранение, прекращение траста, окончательное распределение и передачу дел преемнику.
Дисциплина принятия решений
Воспроизводимая документация по существенным решениям
Авторитетность
Какое положение договора, норма закона, действительное указание, согласие или судебное решение уполномочивает на совершение действия — и какие ограничения или условия также применяются?
Существенные факты
Что доверительный управляющий проверил в отношении цели, бенефициаров, активов, стоимости, ликвидности, налогообложения, социальных льгот, сроков, рисков, конфликтов интересов, альтернатив и полученных консультаций?
Исполнение и контроль
Какое решение было принято, кто его одобрил или дал указание, что было сообщено сторонам, как оно было исполнено и когда доверительный управляющий осуществит мониторинг или пересмотр?
Официальные и институциональные отправные точки
Источники для исследований доверительного управляющего
Первичными источниками являются трастовый договор и право применимого штата. Типовые законы и общенациональные материалы задают ориентир, но не предрешают выводы применительно к конкретному трасту.
- Единообразный закон о трастахUniform Law Commission · типовая модель регулирования создания, администрирования, обязанностей, информационных прав, изменения траста и средств правовой защитыОткрыть институциональный источник ↗
- Managing Someone Else's MoneyConsumer Financial Protection Bureau · практические руководства для фидуциаров, в том числе руководство для доверительного управляющегоОткрыть официальное руководство ↗
- Электронный кодекс федеральных нормативных актов: федеральные налоги на передачу имуществаeCFR · действующие кодифицированные регламенты Министерства финансов США по налогам на наследование, дарение и передачу имущества через поколениеОткрыть официальный источник ↗
- Пересмотренный единообразный закон о доступе фидуциариев к цифровым активамUniform Law Commission · типовая модель регулирования доступа фидуциара к цифровому имуществу и коммуникациямОткрыть институциональный источник ↗